三變科技：28億收購南方銀谷 布局地鐵互聯網運營商
三變科技（002112）6月14日晚發布了經調整后的非公開發行預案，公司擬向周發展、奇虎三六零等交易對方以13.93元/股發行股份共計1.27億股，并支付現金共計10.29億元，共計作價28億元，收購南方銀谷科技有限公司100%股權，同時向特定對象募集配套資金不超過23.5億元。公司股票將于6月15日開市起復牌。
配套募資方面，公司擬向華旗定增一期、正德管理等對象以13.93元/股發行1.69億股募集配套資金總額不超過23.50億元。本次交易前，公司董事長盧旭日持有公司8.95%股份，本次交易完成后，盧旭日及其控制的正德管理將持有上市公司17.38%的股權，，公司的實際控制人將變更為盧旭日。 本次交易不構成借殼。
公告顯示，南方銀谷是國內領先的地鐵互聯網場景運營商，基于在地鐵全場景構建的Wi-Fi、iBeacon系統及PIS系統，力圖創造國內領先的“在地(地鐵)、在線(即時在線)、在云(云端)”的地鐵場景移動互聯網生態圈，致力打造國內領先的數字化媒體平臺與互聯網互動娛樂（300043）平臺。業績承諾方承諾南方銀谷2016年度、2017年度和2018年度分別不低于1億元、2.2億元和3.8億元。
本次交易完成后，上市公司將切入移動互聯網領域，此舉有利于完善產業布局，增強公司抗風險能力，提高公司盈利能力。
根據披露，南方銀谷2014年的地鐵移動互聯網平臺處于建設階段尚未產生收入，而2015年上海地鐵部分線路wifi通訊設備工程的完工，公司已經產生了一定的移動互聯網廣告收入，隨著后續地鐵WiFi的大規模運營，公司后續的業績進入爆發期。
國信證券（002736）研報認為，在現有的地鐵Wi-Fi市場中，南方銀谷運營里程合計1500公里，占總里程數70%；北上廣深一線城市中，除北京之外，南方銀谷是其他三地地鐵的Wi-Fi獨家運營商，南方銀谷占75%的市場份額。2016年公司的資源標的為北京、天津、西安、南昌、杭州、成都六大城市，預計今年的市場份額達到80%。WI-FI、iBeacon及PIS三者合一，“運營級平臺+核心技術優勢”衍生無限盈利空間基于WI-FI、iBeacon的定位及大數據分析，可以提供精準的LBS信息服務及地鐵出行信息，前者提供給用戶店鋪級別單位的位置信息，而后者提供給的是柜臺級，線下與線上在出站前與出站后實現了無縫銜接，億級基礎之上衍生無限盈利分支，前景可期。從目前公司的客戶情況來看，僅上海地鐵的日活用戶就達到接近200萬人，而考慮到目前南方銀谷整套系統正常運營不到三個完整的季度，擁有此成績較為出色，未來依靠各條線的用戶基礎，能夠獲得廣告以及游戲收入，從而獲得流量變現。因此較為看好南方銀谷戰略布局。
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